外汇经纪人：外汇市场专业术语，炒汇及高级经纪人必修

文章发布于：2022-07-27 21:15:57

外汇市场（Foreign exchange market，简称Forex、FX或currency market）是一个分散于全球各地用于交易货币的金融市场。除星期六、星期天和交易中心所在国家的重大节日外，世界各地的金融中心按所处位置轮流运转，使外汇市场能24小时不间断的买卖各种货币。

外汇市场的主要参与者

1．中央银行(central bank)

2．外汇银行(specialized foreign exchange bank)

3．外汇经纪人(broker)

4．贴现商号(discount company)

5．外汇交易商(foreign exchange trader)

6．跨国公司(multinational company)

7．外汇投机者(speculator on foreign exchange)

8．进出口商和其他外汇供求者

以上八类外汇市场交易的参与者，归纳起来就是中央银行、外汇银行、外汇经纪人和外汇市场的客户四大部分。这四大部分对市场的参与，构成了外汇市场全部交易的五大形式或关系：

(1)外汇银行与外汇经纪人或客户之间的外汇交易；

(2)同一外汇市场的各外汇银行之间的外汇交易；

(3)不同外汇市场的各外汇银行之间的外汇交易；

(4)中央银行与各外汇银行之间的外汇交易；

(5)各中央银行之间的外汇交易。

外汇市场的交易方式和交易工具种类繁多，市场参与者可以根据自身的需要灵活选取。

（一）即期交易（Spot）

外汇的即期交易也称现汇交易或现汇买卖，是指外汇交易双方以当时外汇市场的价格成交，并在成交后两个营业日内办理有关货币收付交割的外汇交易。外汇即期交易是外汇市场上最常见、最普遍的买卖形式。由于交割时间较短，所受的外汇风险较小。

（二）远期交易（Forward）

远期交易是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间按照合同规定进行交割的一种外汇方式。远期外汇交易的期限按月计算，一般为一个月到六个月，也有可以长达一年，通常为3个月。

（三）掉期交易（Swap）

掉期交易是指同时买进和卖出相同金额的某种外汇，但买和卖和交割期限不同的一种外汇交易方式。进行掉期交易的主要目的也是在于避免汇率波动的风险。

（四）外汇期货交易

外汇期货交易是指按照合同规定在将来某一指定月份买进和卖出规定金额外币的交易方式。目前，世界主要金融中心都设立了金融期货市场，外汇期货现在已经成为套期保值和投机的重要工具。

（五）外汇期权交易

外汇期权是一种以一定的费用（期权费）获得在一定的时刻或时间内拥有买入或卖出某种外汇的权利的和约。期权合同的卖方可以在期权到期日之前按合同约定的汇率买进或卖出约定数量的外汇，但也有不履行这一合同的权利。

由于中国外汇市场条件的不成熟和风险控制技术的不完善，中国外汇交易市场上目前还只有外汇即期交易，还不能开办外汇远期交易、调期交易、期货交易和期权交易，所以在全球外汇交易市场，中国排名不前，也没有知名的外汇交易商。

但是这两天的一个大新闻就是14-15日在北京召开的全国金融工作会议，习大大发表重要讲话，强调金融安全、稳中求进总基调、健全金融法制。要求完善外汇市场体制机制，稳步推进人民币国际化，深化人民币汇率形成机制改革，要求强化央行的风险防范职责。相信会对外汇市场产生积极影响。

主要外汇交易市场

1.伦敦外汇市场

2.纽约外汇市场

3.苏黎世外汇市场

4.东京外汇市场

5.香港外汇市场

6.新加坡外汇市场

7.巴黎外汇市场

8.法兰克福外汇市场

9.惠灵顿外汇市场

10.悉尼外汇市场

11.中国外汇交易中心

基础货币是被列在货币对的前部. 比如美元是美元/日元的基础货币. 假设美元/日元交易价格是107.20/107.23. 意味着您能用1美元购买107.23日元, 或用1美元卖出107.23日元.

交易部位、头寸(POSITION)

是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼
涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。
空头、卖空、作空(SHORT)

交易预期未来外汇市场的价格将下跌，即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期
权合约，等价格下跌后再补进以了结头寸，从而获取高价卖出、低价买进的差额利
润，这种方式属于先卖后买的交易方式。(保证金适用)

多头、买入、作多(LONG)
交易者预期未来外汇市场价格将上涨，以目前的价格买进一定数量的货币，待一段
时汇率上涨后，以较高价格对冲所持合约部位，从而赚取利润。这种方式属于先买
后卖交易方式，正好与空头相反。

平仓、对冲 (Liquidation)
通过卖出(买进)相同的货币来了结先前所买进(卖出) 的货币。

保证金(MARGIN)
以保证合同的履行和交易损失时的担保，相当于交易额的2.５～5％，客户履约
后退还，如有亏损从保证金内相应扣除。

外汇术语一览

Accrual 累积
在每一次交易期间内，远期外汇交易所分配的升水或折扣直接关系至利益套汇交易。

Appreciation 增值
当物价应市场需求抬升时，一种货币即被称作增值,资产价值因而增加。

Arbitrage 套汇
利用不同市场的对冲价格，通过买入或卖出信用工具，同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸，以便从细微价格差额中获利。

Adjustment 调整
官方行动，用于调整内部经济政策来修正国际收支或货币利率。

Ask (Offer) Price 卖出(买入)价
在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中一指定货币的卖出价格。以此价格，交易者可以买进基础货币。在报价中，它通常为报价的右部价格。例: USD/CHF 1.4527/32，卖出价为1.4532，意为您可以1.4532 瑞士法郎买入1 美元。

At Best 最佳价格
指示告诉交易者最好的买进/卖出价格。

At or Better 现价或更好
交易以一特定或更理想汇率执行。

Back Office 客户支持部
为客户提供服务的支持部门。如客户的资金存取，回答客户的所有提问。

Balance of Trade 国际收支
指一国承认的，在一定时期内对外交易的记录，包括商品、服务和资本流动。

Bar Chart 棒形图表
一种由4 个突点组成的图表: 最高和最低价格组成垂直棒状，被一小水平线标志于棒形的左端为开市价格，右端的小水平线则为关市价格。

Base Currency 基础通货
其它货币均比照其进行报价的货币。它表示基础货币相对第二种货币的价值。例, USD/CHF 报价为1.6215，即是1美元价值1.6215 瑞士法郎。在外汇交易市场中，美元通常被认为是用作报价的 “基础”通货，意即：报价表达式为1美元的1个单位等于不同单位的其他货币。主要的例外货币为英镑, 欧元及澳元。

Bear Market 熊市
以长时期下跌的价格为特徵的市场。

Bull Market 牛市
以长时期上升的价格为特徵的市场。

Bid Price 买入价
该价格是市场在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中准备买入一货币的价格。以此价格，交易者可卖出基础货币。它为报价中的左部，例: USD/CHF 1.4527/32，买入价为1.4527; 意为您能卖出1 美元买进1.4527 瑞士法郎。

Bid/Ask Spread 差价
买入与卖出价格的差额。

Big Figure Quote 大数
交易员术语，指汇率的头几位数字。这些数字在正常的市场波动中很少发生变化，因此通常在交易员的报价中被省略，特别是在市场活动频繁的时候。比如，美元/日元汇率是 107.30/107.35，但是在被口头报价时没有前三位数字，只报"30/35。

Book 帐本
在专业交易环境中，帐本是交易商或者交易柜台全部头寸的总览。

Broker 经纪人
充当中介的个人或者公司，出於收取手续费或佣金目的，为买方和卖方牵线搭桥。与此相比，“交易员”经营资本并且购入头寸的一边，希望在接下来的交易中通过向另一方抛售头寸赚取差价（利润）。

The Bretton Woods Agreements 1944年布雷顿森林协定
此协定确立了主要货币的固定外汇汇率，规定中央银行对货币市场进行干预，并将黄金的价格固定成 35 美元每盎司。此协定沿用至 1971年。

Bundesbank 联邦银行
德国中央银行。

Balance of Trade Deficit 贸易赤字
在一个国家的贸易出口量小于进口量的时候，国家就会出现贸易赤字。

Balance of Trade Surplus 贸易顺差
在一个国家的贸易出口量大于进口量的时候，国家就会有贸易顺差。

Bank of Japan or BOJ
日本中央银行

Cable 电缆
交易商针对英国英磅的行话，指英磅对美元的汇率。从18世纪中期起，汇率信息开始通过跨大西洋电缆传递，此术语因此流传开来。

Candlestick Chart 烛台图表
表示当日成交价格幅度以及开盘及收盘价格的图表。如果收盘价格低於开盘价格，此矩形会被变暗或填满。如果开盘价高於收盘价，此矩形将不被填充。

Cash Market 现金市场
是以期货或期权为实际操作的金融工具的市场。

Central Bank 中央银行
管理一国货币政策并印制一国货币的政府或准政府机构，比如美国中央银行是联邦储备委员会，中国中央银行是中国人民银行。

Chartist 图表专家
使用图表和图形，解释历史数据，以便能找到趋势预测未来走势，并协助技术分析的人。也可称为技术交易员。

Cleared Funds 清算资金
能立即使用的现金，被用于支付一交易。

Closed Position 关单价位
外汇的交易已不再存在。一关单过程为卖出或买进一货币来抵消同等数量的现有交易。此为持平帐目。

Clearing 清算
完成一次交易的过程。

Contagion 金融风暴
经济危机从一个市场蔓延至另一个市场的趋势。1997年泰国的金融震荡导致其本国货币－泰铢－极其不稳定。此局面引发金融风暴席卷其它东亚新兴货币，并最终影响到了拉丁美洲。这就是现在所说的亚洲金融风暴。

Collateral 抵押
被用来作为贷款担保或执行保证的有价值的东西。

Commission 佣金
由经纪人收取的交易费用。

Confirmation 确认书
由交易双方交换、确认交易的各项条款的的交易文件。

Contract 合约或单位
外汇交易的标准单位。

Counter Currency 相对货币
成对货币中的第二个货币。

Counterparty 交易对方
外汇交易中的其一参与者。

Country Risk 国家风险
与政府干预相关的风险（不包括中央银行干预）。典型事例包括法律和政治事件，如战争，或者国内骚乱。

Cross Currency Pairs or Cross Rate 交叉配对货币/ 交叉货率
在外汇交易中一外汇与另一外汇之交易。例: EUR/GBP。

Currency symbols 外汇符号
AUD - Australian Dollar 澳元
CAD - Canadian Dollar 加拿大元
EUR - Euro 欧元
JPY - Japanese Yen 日元
GBP - British Pound 英镑
CHF - Swiss Franc 瑞士法郎

Currency 货币
由一国政府或中央银行发行的该国交易单位，作为法定货币及交易之基本使用。

Currency Pair 对货币/货币对
由两种货币组成的外汇交易汇率。例: EUR/USD。

Currency Risk 货币风险
由於汇率的反向变化而导致蒙受损失的风险。

CFTC 美国期货商品交易管理委员会
是美国对期货市场进行规范管理的监管机构。

CME/Chicago Mercantile Exchange
芝加哥期货商品交易所。

Consumer Price Index 消费者价格指数
衡量每个月的食品，服装和交通价格的指数。

Day Trader 日间交易员
投机者在商品交易中的同一交易日内先于最后交易时限清算价位。

Dealer 交易员
在交易中充当委托人或者交易对方角色的人。投放买入或卖出定单，希望能从中赚取差价(利润)。与之不同的是，经纪人是一个人或公司作为中间人为买卖双方牵线搭桥而收取佣金。

Deficit 赤字
贸易(或者收支）的负结余，支出大於收入/收益。

Delivery 交割
交易双方过户交易货币的所有权的实际交付行为。

Depreciation 贬值
由於市场供需作用，货币价值下跌。

Derivative 衍生工具
由另一种证券(股票, 债券, 货币或者商品) 构成或衍生而来的交易。期权是一最典型的衍生具。

Devaluation 贬值
通常因官方公告引起的一种货币币值对另一种货币币值的刻意下调。

Economic Indicator 经济指标
由政府或者非政府机构发布的，显示当前经济增长率以及稳定性的统计数字。一般的指标包括: 国内生产总值（GDP）、就业率、贸易逆差、工业产值、以及商业目录等等。

End Of Day Order (EOD) 结束日定单
以一个指定的价格买入或卖出定单。这定单将持续有效直至当日交易结束，一般而言是下午五点。

European Monetary Union (EMU) 欧洲货币联盟
欧洲货币联盟的主要目标是要建立名为欧元的单一欧洲货币。欧元於2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。于1999年1月1日, 欧元的初步使用过渡阶段开始。目前，欧元仅以银行业务货币的形式存在，用於帐面金融交易和外汇交易。这个过渡阶段为期3年,之后欧元将以纸币与硬币形式全面流通。欧洲货币联盟的成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙，以及葡萄牙。

EURO 欧元
欧洲货币联盟（EMU）的货币，其取代了欧洲货币单位（ECU 埃居）的地位。

European Central Bank (ECB) 欧洲中央银行
欧洲货币联盟的中央银行。

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 联邦存款保险公司
美国负责管理银行存款保险的管理机构。

Federal Reserve (Fed) 联邦储备署
美国中央银行。

First In First Out (FIFO)
根据FIFO会计法则，所有货币对交易头寸必须清算。

Flat/square 持平/ 或者轧平
如既没有多头也没有空头，即相当於持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸，或者其所持全部头寸都互相抵销了，那么他的帐目持平。

Foreign Exchange 外汇
(Forex, FX) 在外汇交易场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。

Forward 远期交易
将在未来约定日期开始的交易。外汇市场中的远期交易通常被表达为高於（升水）或低於（贴水）即期汇率的差价。如要获得实际远期外汇价格，只需将差价与即期汇率相加即可。

Forward Points 远期点数
为计算远期价格，加入当前汇率或从当前汇率中减去的点数。

Fundamental Analysis 基本面分析
以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。

Futures Contract 期货

一种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或者商品的方式。与远期交易最主要的不同处是期货在柜台市场上交易。