个销云 个销云 个销云

支付宝首页推荐的基金到底能不能买?

文章发布于:2021-08-20 15:32:56

不知道各位有没有听过一句话

“每一个微博热搜背后都有推手”
 
很多你以为看似偶然的都是必然,都有原因,许多人看热闹,无意之中心智就被反噬了。
 

就像许多理财小白逛支付宝买基金,看着基金界面首页的那些推荐,一个比一个靓丽,一个比一个感觉能发大财,非常心动然后闭眼买入,接着就是漫漫亏损之路,真的是你运气不好吗?其实不是。

所以支付宝首页推荐真的可以闭着眼睛买吗?

(首页推荐可不是随便上的,背后逻辑可不像客服这么简单)
 

(客服很“单纯”)
 

(易方达蓝筹精选持有人盈亏情况)
 
结果令人大跌眼镜的是,支付宝自己的客户持仓数据显示,一月份至今,如果你在首页无脑买入易方达蓝筹精选,89%概率亏损,且有66%的概率亏损5%以上。看到这样的数据,就问你慌不慌?惊不惊讶?

(易方达蓝筹精选走势)
 

(支付宝招商中证白酒分析页面)
再看曾经“火爆全球”,现在依然不乏人问津的招商中证白酒,也是上过支付宝首页的700亿规模的古巨基(古老的规模巨大的基金)。2020年一年赚了115%,于是闪亮登陆支付宝首页。但是如果你年初买了,不好意思,持有到现在赚钱概率只有40%亏钱概率60%,如果你买了不到半年,亏钱概率也是45%以上。想赚钱?你可以试试拿三年以上,不知道您能否拿住?(支付宝基金客户平均持有期只有三个月)

 (推荐时点我也懒得标了,都是在大涨之后再推上首页)
 
所以有不少读者表示,自己在购买支付宝推荐的股票基金不久,基金就出现了亏损的情况。


还有人总结出了规律:每当市场火热时,支付宝都会加大力度推荐高收益的股票基金和当前新发行的股票基金,此时买进的时点多数输在山腰或者山顶,而当市场下跌时支付宝则会主推收益相对稳健的灵活配置基金和债券基金,如此循环往复。
 
 
再比如这几天热推的新能源

(黑马哟,把握时代机遇哟)
 
新能源今年狂飙大家都知道,不然也不可能跑出个“近一年69%”的超级优异业绩让支付挂在首页吸引眼球,但是点进去傻眼了,支付宝购买这只产品的基民中,居然有接近40%的人还是亏钱的....且整个新能源行业指数今年都快翻倍了,却有44%的客户赚了10%都不到!
 


更别说还有人亏了10%以上....韭菜的命不是命?
 
 


为什么支付宝首页推荐的股票基金确实在中短期经常会业绩不佳,我们需要搞清楚的两个问题:
一、支付宝为什么推荐
二、推荐了什么基金以及为什么基金表现不佳
  
支付宝(蚂蚁财富)作为基金代销机构之一,主要的收入来源就是申购赎回费、管理费分成(销售规模越大客户持有时间越长,代销机构收入越高),是不是有额外的像淘宝一样的“坑位费”也很难说(毕竟都是淘宝系),比如上首页推荐不额外收费?
 
这也就意味着,代销基金的利润与费率成正比,与基金规模成正比,与客户买入之前的收益率相关度极高(历史业绩好看),和客户买入后的利益就不!太!相!关!了!

简单来说,推荐费率越高的基金代销机构利润越多,投资者越频繁申购赎回代销机构利润越多(你见过申购费打折的,却极少见过赎回费打折的吧?为什么?)
 
支付宝推荐的基金可以大致分为三类:
一是,近期业绩较好,且质地也还不错的基金,这类基金出现在支付宝理财的金选好基、绩优基金等板块;
二是,纯热点型基金,比如股市相关板块领涨、近期买的人很多等等;
三是,新发基金。
 
第一类,历史表现好的基金。如果买了后持续亏损,主要是因为买入时机不恰当,追高了。没有只涨不跌的行业,也没有只涨不跌的基金,所以只有在股市相对低位区域布局建仓,才能力争获得低持仓成本优势,可支付宝毕竟没有银行那种投资者教育服务,支付宝的客户就是图便宜、图方便、图刺激冲冲冲,有多少人能做到逆势逢低买入?而且,市场火热时入市,购买支付宝推荐购买基金产品的多是新投资者,有数据统计其平均持有时长不超过3个月,这也让高位买入的投资者成为了新一轮待割的韭菜。
 
第二类纯热点、短期收益排名高的基金。常见过于集中持仓的主题类基金,这种投资风格容易当然导致基金收益大起大落,短期热点本来就很难把握,还要通过基金去追热点肯定是难上加难。这就造成了所买的基金可能正好是过去某段时间很火的板块,当买入的时候已经涨到最高位,大概率接下来就会面临下跌。市场上所谓的“冠军魔咒”也通常逃不开类似原因。
 
第三类新发基金有些也类似。今年初的那一批新发,半年多过去了,盈利者寥寥。为什么?年初行情火爆,散户冲冲冲,然后有的机构建仓建在高点被套,有的机构风格判断依旧是喝酒吃药,结果可想而知。 
 
 
实际上,作为代销机构,支付宝如果只是将近期业绩好的基金推荐到首页,无可厚非。问题在于,没有人知道这样的涨幅还能维持多久,于是,在首页榜单的基金几乎是每周一换。而被推荐的基金通常都很简单粗暴,比如过去业绩怎么好(一般都是短期业绩),基金经理多么宝藏+黑马(还是短期业绩),让部分投资者“不觉明厉”。但反过来说,支付宝作为代销机构这种推荐行为并不违法违规,但其推荐的基金并不一定就适合那些购买者。这中间缺的是什么?

缺的是投资者教育!
缺的是理性专业判断!
缺的是资产配置理念!
缺的是“客户价值导向”!
缺的是我的公众号看少了!
 

你不理财,财不理你。买基金是大势所趋,但买对基金、买好基金却也非易事。因此,还是让专业的人做专业的事,买基金找对专业的人很重要、找对有责任心的代销机构,也很重要。

微信扫码

分享文章素材

建立自己的品牌素材库

立即体验

相关文章

更多文章

相关文章

拼命加载中...
已经到底了

提交成功

我们会尽快联系您

我要合作

申请免费试用

您的称呼:

公司:

您的手机:

验证码:

期望合模式:

详细需求:

立即体验